(Medida permitirá eliminar obligaciones heredadas de la era del BGF, generar ahorros, liberar recursos operacionales y continuar impulsando proyectos de infraestructura para beneficio de los residentes)
San Juan, Puerto Rico – El alcalde de la ciudad capital, Miguel A. Romero Lugo, anunció la presentación ante la Legislatura Municipal de una medida que autoriza una transacción de refinanciamiento que permitirá generar aproximadamente $84 millones en ahorros acumulados de servicio de deuda hasta el año fiscal 2033, reducir significativamente los costos de financiamiento del Municipio y ampliar su capacidad para continuar desarrollando obras, infraestructura y servicios para beneficio de los residentes. La propuesta contempla la consolidación de trece obligaciones financieras actualmente distribuidas entre cuatro acreedores bajo condiciones más favorables y una estructura más eficiente, además de incorporar financiamiento adicional para adelantar proyectos de mejoras permanentes en la ciudad capital.
“Una administración responsable no puede limitarse a atender las necesidades del presente; también tiene que tomar decisiones que preparen a la ciudad para el futuro. Estamos tomando obligaciones heredadas, costosas y dispersas, y las estamos convirtiendo en una estructura más eficiente que reduce costos, genera ahorros y nos permite administrar mejor los recursos públicos. Cada dólar que logramos ahorrar por medio de este refinanciamiento es un dólar adicional que puede destinarse a proyectos, servicios y mejoras que impactan directamente la calidad de vida de nuestros ciudadanos”, expresó Romero Lugo.
Como parte de la transacción, el Municipio también obtendría aproximadamente $23 millones en capital nuevo para continuar impulsando proyectos incluidos dentro de su Programa de Mejoras Capitales. Entre las iniciativas identificadas se encuentran la reconstrucción de aceras a lo largo de la Avenida Ponce de León y mejoras de accesibilidad, movilidad y seguridad peatonal en la Calle Cerra, además de inversiones dirigidas a modernizar instalaciones hospitalarias, escuelas, facilidades recreativas y deportivas, así como otros proyectos prioritarios para beneficio de los residentes.
Estas iniciativas se suman a los proyectos e inversiones que actualmente impulsa el Municipio para mejorar la infraestructura, fortalecer la resiliencia y elevar la calidad de vida en la ciudad capital.
La estrategia financiera ya tiene aprobación de la Autoridad de Asesoría Financiera y Agencia Fiscal de Puerto Rico para modernizar la estructura de financiamiento municipal, maximizar recursos y mantener una posición fiscal sólida. La transacción consiste de una sola facilidad crediticia de Obligación General con Banco Popular de Puerto Rico por aproximadamente $232.7 millones. Además, la estrategia contempla una futura emisión de bonos de Obligación General del Municipio de aproximadamente $125 millones para obras permanentes que será presentada ante la Legislatura Municipal próximamente.
Uno de los componentes más importantes de la propuesta es que permitirá eliminar por completo la exposición del Municipio a la Autoridad de Recuperación de Deudas (DRA), refinanciando aproximadamente $108.9 millones en obligaciones heredadas vinculadas al antiguo Banco Gubernamental de Fomento. Con esta acción, San Juan cierra el último capítulo de obligaciones asociadas al marco crediticio previo a PROMESA y da paso a una estructura más estable, sencilla y predecible.
Actualmente, el Municipio mantiene trece obligaciones financieras separadas, con distintos términos, fechas de vencimiento y estructuras de interés. Algunas de estas obligaciones están sujetas a tasas variables, lo que expone al Municipio a fluctuaciones en el mercado financiero y a posibles aumentos en el costo de la deuda. La transacción propuesta permitirá consolidarlas bajo una sola estructura, reduciendo el costo combinado de financiamiento de 7.43 por ciento a un máximo de 6.35 por ciento.
Además de generar aproximadamente $84 millones en ahorros acumulados de servicio de deuda hasta el año fiscal 2033, la medida permitiría evitar cerca de $33 millones en pagos de deuda durante el próximo año fiscal y producir una reducción promedio de aproximadamente $9.4 millones anuales durante los primeros cinco años posteriores a la transacción.
“Esta transacción nos permite sustituir una estructura fragmentada y costosa por una más eficiente y sostenible. Lo estamos haciendo desde una posición de fortaleza fiscal y no de necesidad. Estamos aprovechando condiciones favorables para reorganizar nuestras obligaciones, generar ahorros, liberar recursos operacionales y seguir impulsando el desarrollo de San Juan. Esa es precisamente la diferencia entre administrar una crisis y planificar responsablemente para el futuro”, añadió Romero Lugo.
La propuesta también permitirá liberar ingresos operacionales que actualmente se utilizan para atender determinadas obligaciones financieras. Como resultado, más recursos municipales podrán destinarse a áreas prioritarias como seguridad pública, salud, nómina y otros servicios esenciales para la ciudadanía, ampliando la capacidad del Municipio para responder a las necesidades de sus residentes.
La transacción cuenta con la participación de la banca local, liderada por Banco Popular de Puerto Rico y apoyada por Firstbank Puerto Rico y Oriental Bank. La participación conjunta de las tres principales instituciones bancarias del país refleja la confianza del sector financiero en la estabilidad fiscal, la capacidad de pago y el desempeño financiero que ha construido el Municipio de San Juan durante los pasados años.
Durante los últimos años, el Municipio ha registrado cinco años consecutivos de superávit operacional en el Fondo General, ha fortalecido su posición de liquidez y ha recibido durante cuatro años consecutivos el Distinguished Budget Presentation Award de la Government Finance Officers Association, reconocimiento que destaca la excelencia y transparencia de sus procesos presupuestarios.
“Que las tres principales instituciones bancarias de Puerto Rico participen en esta transacción representa un voto de confianza en el trabajo que hemos realizado para mantener unas finanzas saludables y una administración responsable de los recursos públicos. Al consolidar una base fiscal más sólida, también abrimos la puerta para continuar desarrollando la infraestructura crítica que San Juan necesitará durante los próximos años. Nuestro compromiso es seguir tomando decisiones responsables que nos permitan proteger las finanzas municipales mientras continuamos construyendo una ciudad más moderna, competitiva y preparada para el futuro”, concluyó Romero Lugo.
La medida requerirá la autorización de la Legislatura Municipal, así como las aprobaciones regulatorias correspondientes, incluyendo los procesos establecidos bajo PROMESA y las políticas de manejo de deuda aplicables.
